贷款保险（LMI）省不了反而增加成本，但有时必须买

Lenders Mortgage Insurance（LMI）是当你的首付不足 20% 时被强制购买的保险。很多借款人对这笔成本感到沮丧，因为它似乎是白白的额外花费。理解 LMI 的真实功能很重要。

首先明确一点：LMI 保护的是银行，不是你。如果你无法还贷，银行收回房产后卖不到足够的价格来覆盖贷款余额，LMI 会补偿银行的损失。对你（借款人）来说，LMI 没有直接保护。

LMI 的成本通常是贷款额度的 2% 到 5%，取决于首付比例。比如，50 万贷款，10% 首付（5 万），还需借 45 万。LMI 费用可能是 45 万的 3%，即 1.35 万。这笔费用通常被加入你的贷款本金，而不是你需要现在支付。

从数学的角度，加入 LMI 后，你的总贷款从 45 万变成 46.35 万。这不仅增加了每月的月供，还增加了总利息（因为本金更大）。长期来看，这笔 LMI 费用可能会导致你多支付 2 到 3 万澳元的利息。

但问题是，没有 LMI，很多人根本无法购买房产。如果你只能存够 10% 首付，而没有 LMI 的话根本借不到钱。所以 LMI 在某种程度上是"为了能借钱而必须付的代价"。

避免 LMI 的方式很简单：存够 20% 首付，或者找到一个愿意为你担保的人（通常是父母），以便不需要 LMI。但对大多数首购者来说，这两个选项都很困难。

有些人会考虑"多借一点，然后用额外的借款来支付 LMI"。这在技术上可行，但逻辑有问题——你实际上是通过增加房贷来避免保险费，长期成本会更高。

关于 LMI 是否值得，有个简单的评估方法：比较 LMI 的总成本（包括利息）与存够 20% 首付需要花的时间。如果存够额外的 10% 需要再存 3 年，但 LMI 只多花 1.5 万澳元，那么 LMI 可能是值得的。

还有一个选择是，一旦你的房产增值到使得首付达到 20% 以上，你可以请求移除 LMI。某些银行在这种情况下会同意，虽然通常需要新的估价和费用。

本站建议在决定是否接受 LMI 时，计算清楚它的真实长期成本，然后与存够更大首付的时间成本进行比较。