澳洲央行持续加息，房贷月供怎样规划？固定利率 vs 浮动利率选哪个

澳洲房贷利率直接与央行现金利率挂钩。当央行决定加息时，浮动利率房贷的借款人会在数周内看到月供增加。这意味着，借 100 万澳元的房贷，央行一次加 0.25%，你的月供可能增加 60 到 80 澳元。如果连续加息五次，月供可能增加 300 到 400 澳元。对于每月已经很紧张的家庭，这可能是压垮的最后一根稻草。

固定利率的优势是可预测性。你锁定了一个利率（比如 4.2%），未来 3 年、5 年或 10 年都不会变。这意味着月供完全可以预测，家庭预算更容易规划。但代价是，固定利率通常比浮动利率高 0.25% 到 0.75%。如果你锁定了 4.2% 的固定利率，而浮动利率只有 3.8%，你就付出了额外的成本。

浮动利率的好处是利率降时你受益。如果央行降息，浮动利率会立即下降，你的月供会减少。但坏处是，如果央行加息，你的成本会上升，而且上升可能很快。

很多专业建议建议采用"分割"策略：把贷款分成两部分，一部分固定利率，一部分浮动利率。这样做的好处是既有固定的预测性，又保留了降息时受益的可能。比如，一个 100 万的贷款，70 万用固定利率，30 万用浮动利率。这样，最坏的情况下，月供增幅有限；最好的情况下，有一部分会从降息中获利。

还有个策略叫做"offset 账户"（抵扣账户）。这是一个链接到你贷款账户的储蓄账户，账户里的余额可以用来抵消贷款利息的计算。比如，你有 100 万的贷款，同时在 offset 账户里存了 10 万，银行就只对剩下的 90 万计算利息。这样做的好处是，你的 offset 账户里的钱随时可以提取（不像房贷本金，提了之后可以重新借），但又能减少你的利息成本。对浮动利率贷款特别有用。

央行政策前景的判断也很重要。如果经济数据显示通胀持续，央行可能继续加息；如果通胀缓解或经济衰退风险上升，央行可能开始降息。这些大趋势会影响你的选择。在高利率周期的尾声（央行可能马上开始降息时），浮动利率可能是好的选择。在低利率周期（央行可能开始加息时），固定利率更安全。

但预测是困难的。很多人在 2021 年认为利率不会上升，结果 2022 年央行意外大幅加息，导致很多浮动利率借款人的月供大幅增加，甚至无法承受。所以，宁可选择保守的估计，也不要赌上央行的政策方向。

还有一个因素是你个人的风险承受能力。如果你每月的预算非常紧张，固定利率会给你更多的心理安全。但如果你有足够的储备和收入，浮动利率可能更划算。

借贷金额和贷款期限也影响决策。如果你只借 30 万，利率的 0.5% 差异每年只差几百澳元，可能不值得为了固定利率支付额外成本。但如果你借 150 万，同样的 0.5% 差异每年就是 7,500 澳元，值得认真考虑。

本站建议在锁定利率前，让房贷中介帮你模拟一个"压力测试"——假设央行加息到 6% 或 7%，你的月供会变成多少，你的家庭预算能否承受。这样做比只盯着当前的便宜利率更务实。